Chín tháng trước, khi Nvidia công bố báo cáo tài chính "điên rồ" nhất lịch sử, tôi đã ngồi lại với đội ngũ để phân tích chuỗi cung ứng. Điều tôi thấy không phải là sự hưng phấn, mà là một nút thắt. Một nút thắt tên HBM.
Bạn có biết, mỗi chip AI cao cấp như H100 hay B200 của Nvidia đều cần từ 6 đến 12 module Bộ nhớ Băng thông Cao (HBM). Và thị trường này, hiện tại, đang bị chi phối bởi một gã khổng lồ Hàn Quốc: SK Hynix.
Bức tranh tổng thể: Từ sản phẩm đến vĩ mô
Trong bối cảnh thị trường tăng trưởng, khi mọi ánh mắt đổ dồn vào các token AI hay Layer 2 hứa hẹn "khả năng mở rộng vô hạn
